بالنسبة لأولئك الذين قللوا من مخاطر الاستثمار في العملات المشفرة حتى وقت قريب، كان انهيار بورصة العملات المشفرة اف تي اكس في أواخر عام 2022 وتأثير الدومينو على الشركات الأخرى بمثابة دعوة للاستيقاظ.

الاستثمار في العملات المشفرة

أدى مستنقع الرافعة المالية والملاءة المالية المرتبط بأبحاثألاميدا ، الذراع التجارية لشركة اف تي اكس، إلى إفلاسها واعتقال الرئيس التنفيذي سام بانكمان فرايد، والأسوأ من ذلك أدت سلسلة الأحداث بأكملها إلى خسارة المليارات في سوق العملات المشفرة، حيث انخفضت ثقة المستثمرين وانخفضت القيمة السوقية للعملات المشفرة .

تبع اف تي اكس بروهاها وما تلاه من “شتاء العملة المشفرة” سقوط عملة تيرا يو اس دي والرمز المميز المصاحب لها لونا في مايو 2022، والتي كان لديها مسؤولون بالفعل في أذرع بشأن تنظيم صناعة التشفير المزدهرة.

عادت العملات المشفرة ككل، وبيتكوين (BTC) والإثيريوم (ETH) على وجه الخصوص إلى الارتداد قليلاً في الجزء الأول من عام 2023، مما أدى إلى إرسال القيمة السوقية للعملة المشفرة إلى أكثر من تريليون دولار ودفع البعض إلى التكهن بأن فصل الشتاء المشفر قد انتهى، لكن العديد من المستشارين الماليين ما زالوا يوصون بأن يتوخى المستثمرون الحذر ويبقون هذه الاستثمارات مقتصرة على جزء صغير من محافظهم الاستثمارية.

مخاطر استثمارات العملات المشفرة

أظهرت تهم الاحتيال الأخيرة والاتهامات بسوء الإدارة بين بعض أفضل الأسماء في عالم التشفير أن الإنذارات التي أطلقها المنظمون مثل هيئة تنظيم الصناعة المالية، أو فنيرا ووكالات حماية المستهلك – اتحاد المستهلك الأمريكي، على سبيل المثال – جيدة تأسست.

وفقًا لمجلس المعايير المعتمد للمخطط المالي، والمعروف أيضًا باسم مجلس CFP، هناك ستة مخاطر محددة على الأقل مرتبطة بالعملات المشفرة:

–         المضاربة والتقلب.

–         صعوبة في تقييم الأصول (فصل الحقائق عن الضجيج).

–         مخاطر الحراسة التي قد تؤدي إلى السرقة أو الضياع.

–         صعوبة في تقييم الأصول المشفرة.

–         الأصول غير المسجلة والمزودون العاملون خارج الأطر التنظيمية.

–         اللوائح غير المتوقعة.

أصبحت هذه المخاطر واضحة في التاريخ القصير نسبيًا للعملات المشفرة، ترتفع الأسعار وتنخفض بشكل كبير، والأصول التي يعتقد أنها ذات قيمة قد فقدت كل قيمتها، وحدثت السرقة والخسارة على نطاق واسع.

بالإضافة إلى ذلك يصعب تطبيق منهجيات التقييم التقليدية على الأصول المشفرة، والإطار التنظيمي غير مؤكد، وعمل بعض المزودين خارج أي إطار تم إنشاؤه.

قد لا تكون هذه المخاطر كافية للعديد من المستثمرين لإغلاق الباب أمام العملات المشفرة، ومع ذلك يوصي مجلس CFP بأن يتبنى المستثمرون بعض استراتيجيات إدارة المخاطر إذا كانوا يرغبون في مواصلة الاستثمار في العملات المشفرة. (

كيفية إدارة مخاطر العملات المشفرة

يمكن أن تقلل استراتيجيات إدارة محافظ العملات المشفرة التالية من المخاطر التي يتعرض لها الاستثمار في العملات المشفرة:

–         نوّع محفظة عملاتك المشفرة.

–         اختر بورصة ذات مصداقية.

–         استخدم التخزين البارد.

–         قم بإجراء بحث أساسي حول الأصول الرقمية.

–         حافظ على علامات التبويب على الأخبار.

–         تنويع محفظة التشفير الخاصة بك

يعد عدم وضع كل بيضك في سلة واحدة طريقة واحدة لإدارة مخاطر التقلب المرتبطة بالعملة المشفرة. هناك عدة طرق مختلفة لتحقيق هذا التنوع:

-فئات الأصول.

 العملات المشفرة مثلالبيتكوين والليت كوين (LTC) هي وسائط تبادل (عملة مشفرة للدفع)، لكن فيل كوين (FIL) وبينانس كوين (BNB) هي أمثلة على الرموز المميزة.

لا يزال البعض الآخر مثل التيثر (USDT) عملات مستقرة، الرموز المميزة غير القابلة للفطريات أو NFTs، هي فئة أصول شائعة أخرى، يعد توزيع استثماراتك عبر فئات الأصول طريقة فعالة لتوزيع المخاطر.

-استخدم حالات.

تم تصميم العملات المشفرة المختلفة لاستخدامات مختلفة. ETH هي العملة الأصلية لشبكة الاثيريوم، والتي تدعم العقود الذكية وإنشاء العديد من التطبيقات اللامركزية، العملات المشفرة الأخرى مفيدة في التمويل اللامركزي وإنترنت الأشياء وإدارة سلسلة التوريد والمزيد.

-صناعة.

التمويل والألعاب وتجارة التجزئة والتكنولوجيا ووسائل التواصل الاجتماعي هي بعض الصناعات التي أحدثت فيها العملات المشفرة موجات وتقدم قيمة.

-موقع.

يقوم المخترعون في جميع أنحاء العالم بتطوير مشاريع التشفير، يمكن أن يكون التنويع حسب الموقع أيضًا وسيلة لتقليل المخاطر المرتبطة بمنطقة معينة.

-القيمة السوقية.

مثل الأسهم، هناك عملات رقمية كبيرة ومتوسطة وصغيرة، يمكن أن يكون التنويع عبر الحدود القصوى للسوق طريقة جيدة للجمع بين الاستقرار والنمو.

-منصة بلوكشين.

 الاثيريوموكاردانو وستيلر وبولداكوت وغيرها هي منصاتالبلوكشين التي تسهل إنشاء العقود الذكية والتطبيقات اللامركزية، التنويع فيما بينها هو طريقة أخرى لتقليل المخاطر.

-اختر بورصة ذات مصداقية.

يمكن إدارة مخاطر الحراسة ومخاطر الاستثمار مع مقدمي خدمات غير خاضعين للتنظيم عن طريق اختيار بورصات ذات سيولة راسخة وذات مصداقية.

على الرغم من أن هذا الجانب من إدارة المخاطر ليس مضمونًا – فقد كانت اف تي اكس ثالث أكبر بورصة عندما “انهارت” – إلا أنها على الأقل تجلب مستوى أعلى من الثقة مقارنة بالبورصات الغامضة وغير المعروفة وغير السائلة.

السيولة مهمة لأنها تضع المستثمرين في وضع أفضل لنقل أصولهم إلى مكان آخر إذا اشتموا رائحة المتاعب. وغني عن البيان أن حماية رأس المال أهم من الولاء للتبادل.

-استخدم التخزين البارد.

التخزين البارد هو طريقة أخرى لإدارة مخاطر الحراسة. تعتبر المحافظ الباردة أو غير المتصلة بالإنترنت أكثر أمانًا من المحافظ الساخنة أو عبر الإنترنت.

يمكن لمستثمري العملات المشفرة الذين لا يضطرون إلى الشراء والبيع بانتظام التبديل إلى محفظة باردة بعد شراء أصولهم المشفرة وإعادتها إلى محفظة ساخنة عندما يريدون إجراء معاملة.

-قم بإجراء بحث أساسي على الأصول الرقمية.

عندما يتعلق الأمر بالاستثمار في العملات الرقمية، فإن السؤال الأساسي عند التفكير في أحد الأصول هو: ما هي القيمة التي يقدمها؟ على الرغم من أن المضاربة في السوق يمكن أن تدفع السعر على المدى القصير، فإن القيمة الأساسية التي يوفرها أصل العملة المشفرة هي التي ستحدد تحركات الأسعار على المدى الطويل.

يجب على المستثمرين التأكد من أنهم لا يدفعون مبالغ زائدة مقابل أحد الأصول من خلال إجراء البحوث اللازمة لتحديد التقييم.

على الرغم من أن طرق التقييم التقليدية لا تكاد تتطابق مع العملات المشفرة، فقد كانت هناك محاولات حديثة لتطبيق بعضها على العملات المشفرة: تحليل القيمة الضمنية، ونموذج التدفق النقدي المخصوم (DCF)، ومعادلة التبادل، وتحليل القيمة النسبية وطرق أخرى.

يجب أن يقرر المستثمرون بأنفسهم ما إذا كان يمكن تطبيق أي من هذه الأساليب على أنواع الأصول الرقمية التي يفكرون فيها.

-حافظ على علامات التبويب على الأخبار.

على الرغم من أنه لا ينبغي لهم القفز عند كل تقرير سلبي يسمعونه، فإن المستثمرين الذين يتابعون تقارير إعلامية موثوقة هم أكثر استعدادًا لاكتشاف الأحداث التي تؤثر على استثماراتهم، مثل بدء تداول العملات المشفرة في الانحراف عن القضبان، سيعرفون أيضًا متى يتم إصدار أطر تنظيمية جديدة ومحدثة، وسيكونون قادرين على الحكم على الأصول وعمليات التبادل وفقًا لتلك المعايير.

في الاخير

لا تزال العملة المشفرة في مهدها، ولا يمكن لأحد أن يكون متأكدًا مما يخبئه المستقبل، لكن المستثمرين الذين يتفوقون على المسار المستقبلي للعملات المشفرة يجب عليهم توخي الحذر واعتماد استراتيجيات لتخفيف المخاطر، سيؤدي التحدث إلى مستشار مالي أيضًا إلى وضع المستثمرين في وضع أفضل لتقييم قدرتهم على تحمل المخاطر وتحملها .