شراء الذهب: الدليل الشامل حول المزايا والعيوب والاستراتيجيات
شراء الذهب ليس مجرد عملية شراء معدن لامع، بل هو استثمار في أصل مادي ذو قيمة تاريخية واقتصادية. فما الذي يجعل شراء الذهب مختلفًا عن الاستثمارات الأخرى؟
الذهب يعتبر تحوطًا ممتازًا ضد التضخم والتقلبات الاقتصادية، كما أنه يمثل شكلًا من أشكال التأمين على الثروة. بالإضافة إلى ذلك، يعتبر الذهب سلعة ملموسة لا يمكن اختراقها أو اختفائها، مما يجعله ملاذًا آمنًا في أوقات الأزمات
الذهب هو خيار جذاب آخر للعديد من المستثمرين لأنه يمثل الطريقة “الأكثر نقاءً” للاستثمار، أنت تمتلك المعدن الأصفر الفعلي – سلعة لا يمكن محوها أو اختراقها ويبقى على قيد الحياة بعد الكوارث التي تدمر العملات الورقية والحسابات المالية الرقمية.
دعونا نتعمق في شراء الذهب والاستثمار فيه.
لماذا تستثمر في شراء الذهب؟
الذهب ليس فقط محصنًا إلى حد كبير من التضخم، بل إنه يتبع عن كثب تكلفة المعيشة، بل إنه يعمل أيضًا كتحوط ضد الكوارث الاقتصادية.
عندما يسقط بقية سوق الأسهم، يرتفع الذهب في كثير من الأحيان في الاتجاه المعاكس، مما يزيد قيمته ويحمي المستثمر الذكي من الخسائر الكبيرة في الأصول المالية الأخرى.
يقول المحلل المالي جيمس جاسون من ميتراد: “أظهر التاريخ أنه خلال التباطؤات الاقتصادية، من الكساد الكبير إلى جائحة كوفيد-19، يرتفع الذهب في القيمة”.
يمكن أن يكون الاستثمار في الذهب طريقة ذكية لتنويع محفظة الاستثمار، خاصة تلك التي تشمل الأسهم والسندات وصناديق الاستثمار المشترك.
بغض النظر عن حالة الاقتصاد، يوفر الذهب طريقة جيدة لتنويع أصولك، يوصي العديد من المستشارين الماليين بامتلاك ما بين 5% إلى 10% من محفظتك الاستثمارية في الذهب، وربما يصل إلى 15% في أوقات الأزمة.
يمكن للأفراد الاستثمار في الذهب بطريقتين رئيسيتين: الذهب المادي (المعروف أيضًا باسم السبائك) أو أوراق الذهب المالية (الأسهم والصناديق والعقود الآجلة).
كيفية شراء الذهب المادي
يتوفر الذهب المادي بأشكال وأحجام متعددة، ولكل منها خصائصه وتكاليفه الخاصة.
سبائك الذهب
تشير السبائك عادةً إلى الذهب في شكله الضخم، وعادةً ما تكون قضبان أو سبائك. عادةً ما يتم صب القضبان الذهبية وضغط السبائك (وهي طريقة إنتاج أرخص).
ونتيجة لذلك، فإن القضبان تحظى بقسط أعلى، أو تكلفة إضافية، مقارنة بالسعر الفوري اليومي للذهب بالسبائك.
تتراوح الأحجام من ربع أونصة إلى 430 أونصة، وتكون القضبان والسبائك مختومة بنسبة النقاء والمصدر والوزن ومكان صك السبائك. ليس كل الذهب متساوٍ، خاصة فيما يتعلق بالنقاء والوزن. الذهب ذو الدرجة الاستثمارية هو على الأقل 99.5% نقاء.
تبيع البنوك وتجار الذهب سبائك الذهب والقضبان. تقدم البنوك غالبًا الذهب المادي بزيادة هامشية أقل من التجار، ولكن قد يكون العثور على فرع يحتوي عليه أكثر صعوبة.
عملات الذهب
عملات الذهب المصكوكة هي طريقة شائعة أخرى لشراء الذهب المادي، لا يجب الخلط بينها وبين العملات النادرة القديمة التي يجمعها خبراء العملات، فهذه العملات جديدة، مصكوكة من قبل الحكومات للمستثمرين.
تعتمد الأسعار التي تحصل عليها على محتوى الذهب فيها – أي “قيمة الصهر” – بالإضافة إلى علاوة تتراوح بين 1% و 5%.
على الرغم من أن العديد من الحكومات تصدر عملات ذهبية للحصول على أقصى قدر من السيولة، فإن معظم المشترين يلتزمون بأكثر العملات انتشارًا وتداولًا:
- النسر الذهبي الأمريكي
- الناغيت الذهبي الأسترالي
- ورقة القيقب الكندية
- كروجراند الجنوب أفريقي
تتوفر العملات الذهبية المصكوكة من البنوك الكبرى وتجار العملات وشركات الوساطة وتجار المعادن الثمينة.
إيجابيات وسلبيات الاستثمار في الذهب
بالنسبة للكثيرين، امتلاك الذهب ماديًا هو الهدف الرئيسي من الاستثمار فيه. فالمعدن نفسه هو الذي يحمل معظم المزايا الاستثمارية الجوهرية.
الإيجابيات
- تحوط ضد التضخم
- موازنة للأسهم
- ملجأ آمن
- ذو متانة تقريبًا
السلبيات
- تكلفة التخزين المرتفعة
- غير السائل
- لا ينتج دخلاً أو ربحًا
مزايا شراء الذهب المادي
التحوط ضد التضخم:
يجادل المدافعون عن الذهب بأنه كأصل مادي، يحافظ على قيمة جوهرية تعكس دائمًا تكلفة المعيشة.
هناك مقولة قديمة مفادها أن أونصة من الذهب تساوي تكلفة بدلة أعمال جيدة. وهذا كان صحيحًا في عام 1934 عندما كانت بدلات الرجال تصل إلى 35 دولارًا، وهو صحيح أيضًا اليوم مع اقتراب الذهب من 2000 دولار للأونصة (بالطبع، يجب أن تكون هذه البدلة من ماركة بوجليولي).
موازنة الأسهم
مثل السلع الأخرى، يعمل الذهب كمكمل للأسهم، ويتحرك عادة في الاتجاه المعاكس لسوق الأسهم.
مثال على ذلك: عندما بدأت أزمة الرهن العقاري الثانوي في عام 2008، مما أدى إلى الركود الكبير، ارتفع الذهب – الذي كان يتداول في نطاق 400-600 دولار – إلى 1000 دولار للأونصة واستمر لمدة ثلاث سنوات.
ملجأ آمن
يُنظر إلى الذهب كملاذ آمن في الأوقات غير المستقرة أو الاضطرابات الاجتماعية السياسية.
على سبيل المثال، بعد تصويت خروج بريطانيا من الاتحاد الأوروبي في عام 2016، ارتفع سعره بأكثر من 10٪ في شهر واحد.
يقول دينيس نوتشيك، وهو مخطط مالي معتمد في شركة ستراتوس مستشاري الثروة: “إن امتلاك الذهب يجذب الأفراد الذين يشعرون بالقلق بشأن انهيار الأسواق العالمية أو التهديدات الأخرى لقدرة الحكومة على دعم عملتها”.
غير قابل للتدمير عمليًا
يقول تشارلز ستيفنز، كبير مسؤولي العمليات في اشتراكات صندوق السبائك: “لا يمكن اختراق الذهب المادي أو محوه”. (تذكر، نحن نفكر هنا في المصطلحات الكارثية). “لا يمكن للكارثة الطبيعية تدمير الذهب ولن يتآكل بمرور الوقت”.
عيوب الذهب المادي
مكلف في التخزين
تخزين الذهب في المنزل يحمل مخاطر كبيرة من السرقة أو الخسارة. حفظه في منشأة تجارية يتكبد تكاليف التخزين، غالبًا بناءً على حجم وقيمة الأرصدة (من 0.5% إلى 2%). إذا لم تكن تستخدم منشأة تخزين احترافية، فستحتاج إلى تأمين ذهبك أيضًا – وهي رسوم مستمرة أخرى.
غير سائل
لا يمكن بيع الذهب المادي بضغطة زر أو مكالمة إلى وسيط، حتى مع وجود وسطاء يتصرفون نيابة عنك، قد يستغرق البيع أيامًا أو أسابيع حتى يتم تسويته، بالإضافة إلى أنه يتعين عليك ترتيب الشحن.
لا ينتج دخلاً أو ربحًا. استثمار 1000 دولار في السبائك يشتري 1000 دولار – فترة.
الذهب المادي لا يولد فائدة أو أرباحًا. الفرصة الوحيدة للتقدير هي إذا كان هناك ارتفاع في الأسعار يسمح لك بالبيع بربح (وحتى ذلك يمكن أن يتأثر بالوقت والجهد وتكاليف التقييم المختلفة التي تصاحب البيع).
كيفية الاستثمار في الذهب
يتم تسعير الذهب بالاونصة تروي وهي وحدة خاصة أعلى بمقدار 2.75 جرام من الأونصة التقليدية. يُعرف المبلغ الذي يحققه في السوق المفتوحة باسم “سعر السبوت”.
قد يكون الذهب خيارًا جذابًا للاستثمار، لكنه يتطلب فهمًا أكثر من مجرد السعر، إليك بعض النصائح لمساعدتك على اتخاذ قرارات استثمارية مستنيرة.
تعرف على أفضل وقت لشراء الذهب
نظرًا لأن سعر الذهب يتحرك عكسًيا لسوق الأسهم، فإن أفضل وقت لشراء الذهب هو عندما تكون الركود أو الأزمة المالية وشيكة.
ومع ذلك، فإن هذه النصيحة شائعة جدًا، مما يزيد الطلب في مثل هذه اللحظات، مما يستنزف احتياطيات الذهب بشكل أسرع مما يمكن إعادة ملئها.
لذلك، فإن قاعدة إصبع جيدة أخرى هي شراء الذهب عندما تهدأ الأمور، على الأقل مؤقتًا – عين العاصفة، كما يقولون. لكن الكثيرين يعتقدون أن النظرة المستقبلية للذهب على المدى الطويل تظل جيدة، لذلك قد يكون الآن الوقت المناسب للدخول.
فهم كيف يتم تحديد أسعار الذهب
يتم تحديد سعر الذهب من خلال دورة العرض والطلب، لذلك إذا كنت تشتري في وقت مزدحم، فإن كل هذه المنافسة تدفع السعر إلى الأعلى.
لاحظ أيضًا أنه عند شراء الذهب، ستدفع مقابل الأصل نفسه، بالإضافة إلى علاوة تتراوح بين 1% و 5%، لذا تأكد من وضع ميزانية للمبلغ الإجمالي.
البحث عن الوكيل المناسب
من المحتمل أن وسيطك أو مؤسستك المالية المعتادة لا تتعامل بالذهب، عادةً ما يتم بيع السبائك في البنوك ومحلات بيع الذهب، بينما يمكن شراء العملات المعدنية في محلات بيع العملات المعدنية وشركات الوساطة وتجار المعادن الثمينة أيضًا.
قدر الإمكان، حاول الشراء من البنك أولاً، حيث غالبًا ما يقدمون علامات تجارية أقل من التجار.
ومع ذلك، لن يكون لدى البنوك دائمًا العملات المعدنية أو سبائك الأحجام الدقيقة التي تبحث عنها، لذلك إذا لجأت إلى تاجر، فقم بإجراء بحثك للعثور على شخص ذو سمعة طيبة. وهذا يعني النظر عن كثب في التقييمات عبر الإنترنت في المجلات التجارية والمواقع والتحقق من التاجر للشكاوى.
الحصول على خطة التخزين
إن تخزين كميات كبيرة من الذهب في منزلك يجعلك عرضة للسرقة، لذا قم بتأمينه، وحدد موقعًا للتخزين خارج الموقع حيث يمكنك الاطمئنان إلى أنه محمي.
في الواقع، إذا كنت تريد الاحتفاظ بالذهب في حساب التقاعد الفردي، فإن القوانين التي تضعها مصلحة الضرائب الأمريكية تفرض تخزين الذهب مع أمين متخصص في المعادن من خلال حساب IRA الذهب.
كيفية الاستثمار في أوراق مالية ذهبية
نظرًا للمشاكل والقيود المفروضة على السبائك، غالبًا ما تكون الأوراق المالية الذهبية – في شكل أسهم أو صناديق أو خيارات – خيارًا أفضل، خاصة للمستثمرين المبتدئين.
قد لا تكون جميلة، لكنها عملية للغاية:
أسهم الذهب
طريقة واحدة للعب هي شراء أسهم الشركات العاملة في التعدين أو التكرير أو جوانب أخرى من أعمال إنتاج الذهب.
يتم إدراج حوالي 300 شركة، والمعروفة باسم “عمال المناجم”، في البورصات الرئيسية. تعكس أسعار أسهمها بشكل عام حركة المعدن نفسه.
ومع ذلك، يشير مجلس الذهب العالمي، وهو مجموعة تجارية لصناعة الذهب، إلى أن “نمو العائد في الأسهم يعتمد على الأرباح المستقبلية المتوقعة للشركة، وليس فقط على قيمة الذهب”.
صناديق الاستثمار المتداولة وصناديق الاستثمار المشترك الذهبية
يمكن للمستثمرين الأكثر تحفظًا شراء أسهم في صناديق الاستثمار المشتركة أو صناديق الاستثمار المتداولة (ETFs) الموجهة نحو الذهب.
تستخدم هذه الصناديق نهجًا استثماريًا متفاوتًا: تميل صناديق الاستثمار المتداولة المدعومة بالذهب إلى الاستثمار مباشرة في الذهب المادي، بينما تفضل صناديق الاستثمار المشترك أسهم شركات تعدين الذهب.
تستثمر بعض الصناديق في كليهما، ولكن جميعها توفر وسيلة سائلة ومنخفضة التكلفة لدخول سوق الذهب، وهي أكثر تنوعًا وبالتالي أقل مخاطرة من شراء الأسهم مباشرة.
خيارات الذهب
قد يفكر المستثمرون الأكثر خبرة في خيار عقد آجل للذهب. مثل أي خيار مالي، فإن هذه الخيارات تمثل الحق – ولكن ليس الالتزام – لشراء أو بيع أصل (الذهب، في هذه الحالة) بسعر محدد خلال فترة زمنية محددة.
يمكنك شراء خيار للمراهنة على ما إذا كان الذهب سيرتفع أو ينخفض، إذا تحرك السوق في الاتجاه المعاكس، فإن كل ما فقدته هو المبلغ الصغير الذي دفعته مقابل الخيار.
يتم تداول خيارات الذهب على قسم من بورصة شيكاغو التجارية (CME) معروف باسم كوميكس، يمكن شراء خيارات الذهب على السبائك الذهبية أو صناديق الاستثمار المتداولة الذهبية.
إيجابيات وسلبيات الأوراق المالية الذهبية
مثل أي أصل مالي، تتمتع الأوراق المالية الذهبية بمزايا وعيوب.
الإيجابيات
- أكثر سيولة من الذهب المادي
- يكسب أرباحًا
- استثمار أولي منخفض
السلبيات
- تقلب متزايد
- يعكس الظروف السياسية والاقتصادية
- أنت لا تمتلك الذهب
مزايا الأوراق المالية الذهبية
بالإضافة إلى بعض الفوائد العامة لامتلاك الذهب، تقدم الأوراق المالية:
السيولة
الأوراق المالية الذهبية أسهل في الشراء والبيع من السبائك عند التداول لأنك تقوم بذلك في البورصات الرئيسية.
لا توجد تكاليف تخزين أيضًا – بصرف النظر عن أي رسوم إدارة أو حساب قد يتقاضاها وسيطك أو مدير صندوقك.
العوائد المركبة
على الرغم من أن الأرباح التي تقدمها الشركات العاملة في التعدين عادة ما تكون متوسطة في أحسن الأحوال، إلا أنها أكبر من عدم وجود أرباح على الإطلاق، وهو ما تحصل عليه من الذهب المادي. وهناك أيضًا احتمال ارتفاع سعر السهم.
استثمار أولي منخفض
الطريقة الأكثر فعالية من حيث التكلفة للاستثمار بشكل عام، مثل صناديق الاستثمار المشتركة وصناديق مؤشرات الاستثمار وصناديق الاستثمار المتداولة، تسمح لك بالدخول في اللعبة بتكلفة أقل بكثير.
مع سعر الذهب الفوري للأونصة حوالي 2000 دولار، فإن 180 دولارًا تقريبًا لسهم من صندوق مؤشرات تتبع أسعار الذهب (GLD) – أي ما يعادل 1/10 من أونصة من الذهب – هي مناسبة تمامًا.
عيوب الأوراق المالية الذهبية
التقلب
كما هو الحال مع أي شركة، فإن تكاليف التشغيل والتخزين والإدارة للشركة العاملة في التعدين تلعب جميعها دورًا في أدائها.
ونتيجة لذلك، تميل أسعار الأسهم إلى أن تكون أكثر تقلبًا: إذا انخفض الذهب 10%، فإن أسهم شركات التعدين غالبًا ما تنخفض 15%.
يقول لين ألدين، استراتيجي الاستثمار الذي يتابع المعادن الثمينة والعملات، إن عمال المناجم بالتأكيد “لديهم جانب أكثر استشرافية”.
المخاطر المنهجية
يتأثر أداء سهم شركة تعدين الذهب أيضًا بالظروف السياسية والاقتصادية في بلدها الأصلي.
بعض أكبر العمليات موجودة في إفريقيا وروسيا وأمريكا اللاتينية – أماكن عانت من اضطرابات وأحيانًا يتم تجنبها من قبل المستثمرين ذوي الضمير الاجتماعي والمؤسسات.
أنت لا تمتلك الذهب فعليا
الأوراق المالية الذهبية ليست لعبة نقية. إنها تمثل الذهب المادي، لكن ليس لديك الحق في استردادها مقابل المعدن الفعلي. لذلك لا تحمي عملة ورقية أو انهيار السوق المالي الذي يحميه المعدن نفسه.
طرق أخرى لامتلاك الذهب
قد يفكر المستثمرون الأكثر خبرة في شراء الخيار على عقد الذهب الآجل. الخيار يسمح لمالكه بشراء أو بيع أصل معين بسعر محدد (وهي فرصة ولكن ليس التزامًا).
شراء الخيار هو رهان على الطريقة التي سيتحرك بها الأصل في هذه الحالة سعر الذهب. التخمينات الصحيحة تؤدي إلى الربح. وإذا كنت تخمين خطأ ، فإن الخيار ينتهي ببساطة بلا قيمة وكل ما تخسره هو تكلفة الخيار.
أسئلة شائعة حول الاستثمار في الذهب
هل من الجيد الاستثمار في الذهب؟
الإجابة: نعم، من الجيد الاستثمار في الذهب لأنه لا يقتصر على تنويع محفظة استثماراتك فحسب، بل يعمل أيضًا كتحوط ضد التضخم وموازنة للأصول الأخرى التي تكون أكثر تأثراً بالاقتصاد.
كيف يمكن للمبتدئين شراء الذهب؟
الإجابة: يمكن للمبتدئين الاستثمار بسهولة في أوراق مالية مرتبطة بالذهب، مثل صناديق الاستثمار المتداولة (ETFs) والأسهم وصناديق الاستثمار المشتركة والخيارات. على الرغم من أنها أكثر تقلبًا من الذهب المادي، إلا أنها أكثر سهولة وأرخص للمبتدئين.
هل يمكنني الاستثمار في الذهب بمبلغ 1000 دولار؟
الإجابة: نعم، يمكنك الاستثمار في الذهب بمبلغ 1000 دولار، ولكن قد تحصل على المزيد أو أقل حسب شكل الذهب الذي تختاره. على سبيل المثال، قد تحصل على حوالي 0.5 أوقية من سبائك الذهب مقابل 1000 دولار. ولكن يمكنك الحصول على حوالي أربع عملات ذهبية أمريكية من فئة 1/10 أوقية مقابل 1000 دولار.
هل يجب عليك الاستثمار في الذهب المادي؟
الإجابة: على الرغم من أنه عادة ما يصبح جزءًا من النقاش خلال الأزمات الاقتصادية أو السياسية، فإن الذهب كجزء من محفظتك الاستثمارية منطقي في أي وقت – لتنويع محفظتك الاستثمارية، إن لم يكن لشيء آخر.
ولكن مقدار الاستثمار والشكل الذي تختاره يعتمد على تحملك للمخاطر ورغبتك في الراحة.
إرسال التعليق